SAS® Risk Dimensions

Универсальный механизм для управления рисками

Практически ни у кого в финансовой сфере уже не вызывает сомнения необходимость управления рисками. Акционерам, руководству и управляющим портфелями финансового учреждения необходима точная и полная информация для поддержки принятия решений в области управления рисками. Основная причина этого заключается в том, что не измеряя и не управляя рисками финансовые учреждения могут потерять значительную часть своего капитала или обанкротиться. Это актуально для любого направления бизнеса.

Решение Компании SAS – SAS Risk Dimensions является зрелым широко признанным в мире решением в области управления рисками. Множество учреждений мира выбрали SAS в качестве долгосрочного партнера в области технологий управления рисками. Более того, решения Компании SAS продемонстрировали возможность эффективно управлять рисками не только на развитых, но и на развивающихся рынках (например, в Польше, Эстонии и других странах со схожей с Россией экономикой).

SAS Risk Dimensions представляет собой законченный, универсальный механизм для организации доступа и консолидации внутренних и внешних данных, для исследования, анализа и оценки всевозможных рисков, для эффективного предоставления качественных отчетов. Принципиальная структура системы дает возможность пользователю управлять рыночными, кредитными и другими видами финансовых рисков в соответствии со своими специфическими условиями и потребностями.

Универсальность и многогранность данного решения послужили причиной его использования в составе многих специализированных решений SAS для управления рисками в финансовых корпорациях, страховых компаниях и компаниях топливно-энергетического комплекса:

Методологии оценки и анализа рисков

SAS Risk Dimensions позволяет в полном объеме оценивать и анализировать рыночные, кредитные и другие виды рисков, используя широкий набор современных аналитических методик:

• Переоценка активов в соответствии с их текущей стоимостью (Mark-to-Market);
• Анализ чувствительности (Sensitivity Analysis);
• Анализ кривой и поверхности прибылей/убытков (Profit/Loss Curve Analysis);
• Сценарный анализ и проверка на устойчивость к экстремальным ситуациям (Scenario Analysis and Stress Testing);
• Дельта-нормальный анализ (Delta-Normal Analysis);
• Моделирование (Simulation Analysis):
• Историческое моделирование (Historical Simulation);
• Сценарное моделирование (Scenario Simulation);
• Моделирование методом Монте-Карло (Monte-Carlo Simulation).

Уникальность и мощь SAS Risk Dimensions состоит в возможности выполнять крупномасштабное многомерное моделирование с использованием различных моделей, каждая из которых может быть подогнана, используя различные спецификации распределения, включая, ненормальные. SAS Risk Dimensions поддерживает Overnight VaR, Intraday VaR и VaR в режиме, близком к реальному времени.

SAS Risk Dimensions позволяет рассчитывать текущую и потенциальную подверженность кредитному риску (Current and Potential Exposure), агрегировать взвешенные показатели по определенным пользователем уровням агрегации, например по контрагентам, рейтингам и т.д. Для оценки таких показателей, как Credit VaR, как и в случае управления рыночными рисками, можно использовать возможности моделирования методом Монте-Карло. Это позволяет производить интегрированную оценку рыночного и кредитного риска, при этом принимается во внимание взаимосвязь всех вовлеченных в анализ факторов риска, что делает оценку риска более точной.

SAS Risk Dimensions имеет мощные инструменты для управления данными, статистического моделирования и управления рисками, которые позволяют оценивать практически все виды финансовых рисков: рыночные, кредитные, операционные, риски ликвидности, риск события и другие, используя все современные методики анализа рисков. Помимо уже реализованных в SAS Risk Dimensions аналитических методик, решение может быть сконфигурировано для использования других методик, таких как Riskmetrics, CreditMetrics, Credit Portfolio View, CreditRisk+, KMV и других. SAS Risk Dimensions позволяет задавать все необходимые параметры для определенного аналитического метода, не ограничивая тем самым пользователя в возможностях того или иного метода. Каждая методика включает в себя процедуру полной переоценки всех позиций и стоимости портфеля.

На основе рассчитываемых оценок риска можно создавать пользовательские надстройки для решения других задач, например, создания системы расчета и контроля за лимитами, GAP анализ, управления активами и пассивами и т.д. Решение SAS Risk Dimensions поддерживает практически все существующие финансовые инструменты; кроме того, пользователь в любое время может сам зарегистрировать новые финансовые инструменты любой сложности. Большую гибкость системе дает возможность добавления собственных функций ценообразования для инструментов и модулей преобразования факторов риска, в случае, когда необходимые данные невозможно получить напрямую из рыночных данных.

Риск-менеджер получит неоспоримое преимущество от возможности разложения и агрегирования полученных аналитических результатов. Перекрестная классификация позволяет формировать отчеты на любом уровне агрегирования: в целом по компании, по регионам, отделам, инструментам и т.д. Все результаты могут предоставляться на любом заданном пользователем уровне агрегации с учетом того, что суммируемые числа (например, чувствительность) просто суммируются, в то время как не суммируемые (например, VaR) пересчитываются для каждого уровня. Использование перекрестной классификации дает возможность увидеть полную картину риска и позиций.

Отчеты по рискам

Эффективность процесса принятия своевременных и обоснованных решений по управлению рисками сильно зависит не только от полноты и качества данных, но и от возможностей системы по созданию отчетов и приложений различных типов для подачи информации конечным пользователям в наиболее удобной форме. Для вывода результатов анализа и подготовки отчетов в SAS Risk Dimensions используются широко известные возможности системы SAS по предоставлению информации.

Результаты анализа могут быть представлены как с использованием традиционной архитектуры клиент-сервер, так и на основе web-технологий. Публикация интерактивных отчетов и доступ к данным о результатах анализа рисков как внутри (intranet), так и вне организации (internet) с использованием web-технологий являются одним из самых удобных и эффективных способов предоставления информации. Перекрестная классификация дает возможность пользователю получать отчеты на любом уровне агрегирования и анализировать полученные данные по заданным иерархиям. Все отчеты могут автоматически сохраняться в нужном формате: Excel, Html, XML, Pdf, Dbf, rtf и других. SAS Risk Dimensions имеет встроенные инструменты для создания пользовательской библиотеки отчетов любого типа.

Эффективный и универсальный доступ к данным

Основой эффективного анализа рисков является рациональное использование данных и управление ими. Для создания глобальной системы управления рисками организации требуется в первую очередь собрать все необходимые данные (внутренние и внешние), преобразовать их в стандартизированный формат и консолидировать в единое хранилище риск-данных (Risk Warehouse). Компания SAS является мировым лидером в области решений для создания, управления и хранения данных. Хранилище данных представляет собой централизованный репозиторий, который консолидирует и упорядочивает большие объемы различных финансовых данных (независимо от их места нахождения, базовых аппаратных средств или источников).

Система SAS предоставляет возможность интеграции с любыми имеющимися системами фронт- и бэк-офиса банка. Возможен доступ ко всем данным в банке за счет прямого доступа к практически всем известным СУБД и к более чем 50 различных форматов данных на 15 различных платформах. SAS Risk Dimensions позволяет закачивать данные в режиме реального времени у различных поставщиков данных (например, у Reuters).

Система SAS функционирует на многочисленных платформах и имеет хорошо развитые средства межплатформенного взаимодействия. Проверка на непротиворечивость и корректность загружаемых данных, а также очистка и снятие противоречий является одной из важнейших функций хранилища риск-данных.